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纳秒级亿元利益 贪欲、善念间的华尔街IT

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书名:中文——《高频交易员:华尔街的速度游戏》英文——“Flash Boys: A Wall Street Revolt”
作者:Michael Lewis 译者:王飞王宇西
相关网址:michaellewiswrites.com

“上一天网就足以了解华尔街那令人震惊又足够真实的另一面:虚伪、秘密以及对在不确定领域获得确定优势的无休止欲求。”《高频交易员:华尔街的速度游戏》作者Michael Lewis在全书结尾处给高频交易为何在华尔街得到追捧给出了这样的答案。

对于常人而言,很难理解为了获得交易数据传输时间从16毫秒提升到12毫秒,华尔街的贪婪者们可以掏腰包构建从芝加哥到纽约的光纤线路。这种对证券交易数据传输速度的苛求已经上到了令人发指的地步。投资人会因为一个拐角采用了直角而没有采用斜线暴跳如雷“你又多花了100纳秒(一纳秒等于十亿分之一秒)!”。为了能够更加接近证券交易所数据中心,从事高频交易的公司使出各种招数将自己的服务器近乎贴身式布设在美国几大证券交易平台的服务器数据中心周围。

在《高频交易员:华尔街的速度游戏》作者Michael Lewis眼中,高频交易这个模式成为华尔街贪婪的另一个称谓。为了能够抢先“窃取”到投资人的买入/卖出信息,从事高频交易的玩家们是最愿意为昂贵的IT设备投入巨资的人群。他们依靠订单诱饵、毫秒级传送优势在做着不赔本的买卖。布拉德•胜山(Brad Katsuyama)作为本书的主角,其在加拿大皇家银行(RBC)工作时就发现自己在从事证券交易的过程中,总是出现离奇的现象,即当下达购买股票指令后,整个“世界”发生了逆转,最终成交价总是会惊人的被有意抬高。

这种被系统“愚弄”的现象让胜山无法理解,后来他意识到这种被“愚弄”的感觉不仅仅发生在自己的身上。于是,高频交易这个被作者Mickael Lewis定义为华尔街的“掠食者”,走进了胜山的视野。一场与“掠食者”、金融财阀、纳斯达克等交易所的“战争”由此被引爆。

高频交易在美国金融市场中是一个毁誉参半,极具争议的话题。《高频交易员:华尔街的速度游戏》一书列举了自2012年3月至2013年8月一年多中发生在美国证券行业中的一系列离奇事件,例如2012年5月,纳斯达克搞砸了Facebook的IPO;8月,大型高频交易公司骑士资本的计算机出现了故障,导致4.4亿美元的交易损失;2013年4月,谷歌股价在0.75秒内由每股796美元跌倒了每股775美元……。作者想表达的是,那种以秒为单位的数据分析方法,已经成为历史,只有借助毫秒级的分析视角人们才能真正看到高频交易的恶行。

暗池(Dark Pool)、闪单(Flash Orders)等极具江湖味道的词汇,充斥在华尔街的股票交易市场之中。《高频交易员:华尔街的速度游戏》一书对于高频交易尽管抱着100%的鄙视态度,但是作者并不想充当一个行业的“法官”,他更希望看到有人加入这场善念与贪欲的较量之中,IT在其中则扮演着天使与魔鬼的双重角色。

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